Tack vare en märkligt utseende bok befinner sig Bastian plötsligt i Fantasias vackra men farliga land. Endast en 'människa' kan rädda denna magiska värld genom att ge ett nytt namn åt Barnkejsarinnan. Vägen till palatset är dock fylld av drakar, jättar, monster och många magiska varelser. Medan Bastian ger sig ut på äventyret är det inte lika lätt att hitta tillbaka. När han djupdyker i Fantasias djup kommer han att behöva modet att möta otaligt onda varelser och mysterierna i sitt eget hjärta.